А ты такой холодный…

Поиски новых акционеров для казахстанских банков и новых активов для приобретений пока безуспешны.Планы продать банк, планы купить его. Подготовка. И всё впустую, с нулевым результатом. Или даже минусом для несостоявшихся партнёров по сделке. А значит с негативом для репутации. В деловом мире хоть и понимают, но тоже не уважают соскоков. Надвигается вторая волна кризиса. Это понятно. Некоторые наши банки не прошли предпродажную подготовку. Другие – картинно замахнулись, а потом отмотали плёнку назад.

Казахстанский банковский сектор по-прежнему вызывает вопросы инвесторов по качеству активов. В банках избыточная ликвидность. Она приводит к оттоку прибыли. Однако доходность бизнеса в целом растёт. К числу доходных банков с высоким соотношением доходности на среднюю величину собственного капитала эксперты относят Halyk, Сбербанк Казахстан, Евразийский. Неплохо работает и Казком, но мешает высокая доля неработающих кредитов – треть от выданных. Kaspi bank тоже доходен, но высоки риски несбалансированного портфеля, слишком большая доля которого приходится на розницу. Аналитики рейтингового агентства Moody’s отмечают «продолжающееся давление на финансовые показатели kaspi bank со стороны жёсткого кредитного законодательства РК, а также из-за фундаментальных трудностей, стоящих перед банком, в связи с расширением розничного кредитования».

Европейские банки ищут покупателей на ту гору активов, которую собираются продать в разгар этого кризиса для пополнения капитала.

Продать активы пытаются и в Казахстане. Итальянская финансовая группа UniCredit выставила на продажу свой бизнес в Казахстане. Она готова обсудить предложения о продаже казахстанской «дочки» – АТФБанка. Нецелевой для группы UniCredit казахстанский рынок оказался ещё и убыточным. В ориентированном на Центральную и Восточную Европу бизнесе зафиксировано списание по кредитам в 800 млн евро. «Если кто-нибудь сделает хорошее предложение, мы его рассмотрим, но пока ничего не обсуждается», – сказал глава регионального отдела Джанни Франко Папа в интервью газете Salzburger Nachrichten, – пишут со ссылкой на Reuters «Ведомости».

Вероятно, хорошего предложения с подходящей ценой придётся долго ждать. Агентство Moody’s понизило долгосрочные депозитные рейтинги АТФБанка в национальной и иностранной валютах с «Ba3» до «Ba2», прогноз «негативный». Пересмотр связан с понижением рейтингов материнской структуры европейского UniCredit в октябре. Предыдущий рейтинг АТФБанка был основан на предположении, что материнская компания окажет поддержку своей «дочке». Прогноз «негативный» отражает вероятность дальнейшего понижения депозитных и кредитных рейтингов АТФБанка в случае снижения рейтингов UniCredit.

Ещё одно неприятное дополнение к планам – информация об аресте итальянской полицией 245 млн евро на счетах UniCredit, который подозревают в использовании мошеннических схем для уклонении от уплаты налогов. В числе фигурантов расследования, по информации Financial Times, бывший гендиректор UniCredit Алессандро Профумо. Скажется ли это на цене АТФБанка, пока неизвестно.

Итак, глава регионального отдела UniСredit и член совета директоров АТФБанка Джанни Франко Папа настойчиво сватает «дочку». И это понятно: банк в январе-июне 2011 года получил 2,8 млрд тенге чистого убытка против убытка в размере 17,6 млрд тенге годом ранее. Есть ли у него шансы поменять акционеров?

Обеспокоенный АТФБанк распространил пресс-релиз о некорректном переводе интервью г-на Папа. Однако вместо однозначной поправки туманно вносит ясность, что «в своём интервью г-н Папа ещё раз подчеркивает вовлечённость и обязательства группы UniСredit в регионе Центральной и Восточной Европы, включая Казахстан». По мнению руководства банка, «г-н Папа упомянул Казахстан, только говоря о списании гудвилла (капитал и активы компании, не поддающиеся материальному измерению, например, репутация, влияние, связи, маркетинговые ходы. – Авт.) в размере 800 млн евро».

Однако АТФ рассматривает пресс-релизы как дорогу с односторонним движением: «мы своё сказали, а что вы скажете – и так знаем». Поэтому общаться с журналистами руководство банка не желает. Поэтому поле для выстраивания своих гипотез – большое. Кстати, последний финансовый отчёт банка на его сайте – за 1-е полугодие прошлого года. А где финальный отчёт за 2010 год? А отчёт за первое полугодие 2011-го? Где вообще прозрачность?

«В нашей реальности все себя так ведут. Кто у нас кричит открыто, что продаёт бизнес? Информация о том, что UniСredit готова продать свою казахстанскую «дочку», известна рынку, но официального оффера никто не даст, конечно», – говорит эксперт, работающий на финансовом рынке.

Активно, по информации нашего источника, продаётся ТемiрБанк, но его маркет прайс – 0,95 бука против докризисных 3,6. Kaspi bank тоже был выставлен на продажу. Нынешние акционеры заходили в банк на перепродажу, но случился кризис.

Вообще, с точки зрения цен, сейчас не лучшее время продавать банк в Казахстане. Кто бы мог быть покупателем? Если китайцы, то это интересно. Они могут проглотить огромный сегмент розничного рынка. Это же касается ВТБ и Сбербанка,– рассуждает эксперт.

«У банков для продажи – худшее время. Кто покупатели? Иностранцы – не купят. Иностранные банки в Казахстане мы можем потерять. Агентства снижают рейтинги европейским банкам. Банки торгуются ниже номинала в разы. Покупателей нет. В том числе среди казахстанских холдингов. Спроса 2005–2007 годов нет», – говорит председатель инвестиционного холдинга «Верный» Тимур Исатаев.

Многим европейским банкам не до покупок. Сохранить бы бизнес в кризис. Надеяться на проявление внимания к ряду выставленных на продажу казахстанских банков азиатскими банками? Однако пока договорённости не достигнуты.

По иностранным банкам все иначе. По участию Казкоммерцбанка в покупке российской «дочки» Barclays информация совершенно прозрачная, благодаря процедурам самого Barclays.

В августе российские СМИ, со ссылкой на Reuters, сообщали о переговорах топ-менеджмента Barclays с несколькими претендентами на покупку российской «дочки» банка. Из-за неё банк списал гудвилл на 244 млн фунтов стерлингов. Наиболее вероятным претендентом на приобретение в июне называли Казком. В конце июня стороны находились в уже финальной стадии переговоров, причём речь шла о продаже банка с коэффициентом 1,2–1,3 к капиталу. Руководство ККБ отказалось от комментария как ранее, так и перед выходом этого номера «Мегаполиса». 

Эксперты предполагают комплекс причин для отказа Казкоммерцбанка от планов покупки Barclays. Интерес к сделке мог исчезнуть в связи с плохой конъюнктурой на финансовых рынках. Помешать успеху переговоров могла и позиция Нацбанка, известного жёстким надзором за рисками, связанными с приобретением казахстанскими банками дочерних структур за рубежом.

Нацбанк на запрос «Мегаполиса» ответил, что казахстанский банк «может создать или иметь дочернюю организацию только» с его разрешения. Однако Казкоммерцбанк «за соответствующим разрешением» на начало октября не обращался…

Перед выходом номера стало известно, что Barclays продаёт российскую «дочку» группе инвесторов, которую представляет банкир Игорь Ким. Цена сделки не раскрывается. Но утверждают – 0,4% к капиталу. Комментарии излишни…

Существенное снижение цен на активы на международных рынках делает продажу казахстанских банков более осуществимой с технической стороны. Как, впрочем, и экспансию казахстанских банков на рынки других, особенно соседних, стран. Однако, с точки зрения психологии собственников, рассматривающих возможность выхода из проектов, продажа менее вероятна.