Они начали кредитовать!

Два года бизнес учился жить без кредитов. Приспосабливался. Искал суррогаты, заменители. На 1-й план выходили неформальные отношения – частные инвестиции были всегда. Отсутствие возможности привлечения оборотных средств не позволяет расширить объёмы торговли, поэтому предприниматели занимают друг у друга, берут товарные кредиты. Ответ бизнеса на ситуацию в целом – прекращение инвестирования, остановка проектов.

Кредиты банков экономике в 2009-м выросли на 2,5%, в 2010-м снизились на 0,7%, а в 2011-м вновь выросли – на 15,7%. «У банков главный способ инвестирования – это предоставление кредитов реальному сектору. Они начали этим заниматься благодаря той здоровой ситуации, которая у нас сложилась: с одной стороны, стабильный курс, а с другой – продолжающийся прирост депозитов», –  считает глава Национального банка Григорий Марченко. Ключевое слово цитаты – «начали». Ведь два года банки экономику не кредитовали.

Наша экономика парадоксальна. Огромные предприятия (вроде «КазМунайГаза», «Казахмыса», ENRC) и тоненький слой компаний малого и среднего бизнеса. Но если крупные предприятия процветают (а они процветают), то рано или поздно они МСБ вытащат. Банковская система должна быть передаточным звеном. Поэтому процесс медленно, но идёт. Банки должны принимать избыточные средства и предоставлять их нуждающимся. Правда, сейчас банки берут, но не дают. Почти. Они возвращают долги. Это может продолжаться 2–3 года. Когда наши ростовщики вычистят портфели, тогда и начнут выдавать кредиты, считают эксперты.

Нацбанк может ослабить требования, чтобы стимулировать кредитование экономики для поддержания её роста. Это понятно и нужно. Слишком жёсткое регулирование банковского сектора дестимулирует кредитование и как следствие – снижает темпы роста ВВП.

Уже в 4-м квартале прошлого года 60% опрошенных Нацбанком банкиров отметили увеличение спроса компаний на кредиты. На пополнение оборотных и приобретение основных средств, рефинансирования долгов. Тем не менее рынок корпоративного кредитования рос сдержанно. Рост за 2011 год составил 17,5%. Соответственно росла и конкуренция. Сами банкиры считают её очень высокой. Не фокусируясь на инновационных технологиях в автоматизации и реинжиниринге бизнес-процессов в банках с иностранным участием, они акцентируются на том, «что такие банки, как Сбербанк, ВТБ, HSBC, АТФБанк, АльфаБанк, при низкой стоимости краткосрочного и долгосрочного фондирования от материнских компаний могут предоставлять корпоративным клиентам более выгодные, чем казахстанские банки, условия финансирования по ставкам и срокам. Кроме того, крупные инвестиционные проекты корпоративных клиентов финансируют ЕАБР, БРК, которые также предлагают низкие процентные ставки при больших сроках финансирования, чего также не могут позволить себе многие казахстанские банки», – поясняет начальник управления Евразийского банка Рустам Галиев. Добавлю, что банки наращивают кредитование в соответствии и с рекомендациями материнских структур.

Но на то и конкуренция, чтобы бизнес не дремал. Евразийский банк внедрил продукт с плавающей ставкой вознаграждения и может конкурировать с банками с иностранным участием. Умолчав о размерах ставок, исполнительный директор банка Жанар Жубаниязова рекламирует продукты, позволяющие получить средства на покрытие кассовых разрывов, под залог будущих средств по контракту, на инвестиционные цели и пополнение оборотных средств. Причём банк «в целях диверсификации кредитного риска и снижения концентрации кредитов крупным корпоративным клиентам планирует не увеличивать суммы предлагаемых кредитов, а наоборот – наращивать ссудный портфель за счёт привлечения большего числа компаний с суммами кредитов $15–20 млн», – заверяет Рустам Галиев.

Кредитование малого и среднего бизнеса для большинства банков приоритетно, ведь оно менее долгосрочное и объёмное. Тем более, что оно диверсифицирует кредитный портфель и обеспечивает высокие процентные доходы. Но, увы, в Казахстане это – теория. Реально же ставки крупным заёмщикам на 1–1,5% ниже ставок малому бизнесу. Это определяется как кредитным риском, так и издержками по продуктам. Наиболее высокая ставка приходится на субъектов МСБ, так как они не имеют доступа к дешёвым кредитным линиям крупных кредитных организаций и им приходится привлекать средства на рыночных условиях. Кредиты банков субъектам малого предпринимательства за 2011 год, по данным Нацбанка,  снизились на 3%. «Малый и средний бизнес лишены доступа к кредитам, нужным им для развития», считают предприниматели. Косвенно это подтверждают и банкиры. Так в НурБанке сейчас, до подготовки финансовых отчётов, не могут сказать, выросло ли кредитование МСБ.

К тому же кредитование за счёт госпрограмм снижается. Причины? Государство уже не реализует крупные программы финансирования субъектов МСБ через банки, как ранее, хотя предоставляет бизнесу субсидирование и гарантирование в рамках «Дорожной карты 2020». По мнению банкиров, они предлагают условия, аналогичные госпрограммам.

Ссудные портфели банков растут разными темпами. Так, за декабрь из банков первой двадцатки, по расчётам студии «Аналитические ресурсы» на основе данных КФН Нацбанка, наиболее нарастили портфели Банк ВТБ Казахстан – 141%, СитиБанк Казахстан – 111%, Delta Bank – 113%, ДБ АльфаБанк – 111%. А вот ссудные портфели АТФБанка, АльянсБанка, ЦеснаБанка, HSBC, ЭксимБанка имели отрицательный рост. Что-то в этой картинке совпадает с нарисованной банкирами. Что-то – противоречит ей.

Впрочем, как и распределение портфеля кредитов по отраслям экономики. Торговле  в общем объёме декабрьских кредитов досталась доля почти в 21%, промышленности – 12%, строительству – 15%, транспорту – 4%,  сельскому хозяйству – менее 4%.

Ставки по кредитам банки дифференцируют в зависимости от отрасли. При этом величина премии может зависеть как от прогнозов по отрасли, так и от структуры кредитного портфеля. Системы управления рисками требуют диверсифицировать портфель, выбирая заёмщиков из разных отраслей. Теоретически наиболее низких ставок могут добиваться заёмщики из нецикличных отраслей со стабильным денежным потоком и компании, обеспеченные госзаказами. Но кроме рисков банки интересует ещё и доходность, поэтому кредиторы ищут клиентов и в более рискованных сегментах – строительстве, МСБ.

Условия кредитования различаются по отраслям, но больше зависят от финансового состояния заёмщика, устойчивости бизнеса, стратегии и менеджмента. Отклонения от стандартных условий кредитования – предмет торга между банком и заёмщиком. Всё зависит от умения вести переговоры и аргументировать свою позицию. Поэтому иногда встречаются очень сильные отклонения от стандартных условий кредитования. Компании, с которыми у банка уже есть общие проекты, работают на лучших условиях. Во многом условия зависят от того, что именно компания предлагает в залог и насколько солидную сумму она хочет получить.

В I квартале 2012 года кредитная политика в корпоративном секторе, по мнению банкиров, сохранится. Конкуренция будет снижать ставки и улучшать условия кредитования по срокам и суммам. Банки сократят сроки рассмотрения кредитных заявок, предоставят погашение кредита по индивидуальному графику, льготы для клиентов с положительной кредитной историей. Динамика, скорее всего, будет выше прошлогодней, но цифры около 15–20% роста выглядят вполне реалистично, полагают эксперты. Кредитной экспансии ожидать не следует.