Слияние убьёт Темирбанк.

На прошедшей неделе воскресла версия о намерении слить БТА с другим казахстанским банком, о которой «Мегаполис» писал в номере от 16 января («БТА готовит граждан к своему дефолту?»). Но воскресла уже в виде официального предположения заместителя главы фонда «Самрук-Казына» Елены Бахмутовой. И слить могут уже не БТА, а АльянсБанк с Темирбанком.

Три года существования национализированных банков «под крылом» ФНБ «Самрук-Казына» не дали позитивных результатов. Продажи не состоялись. Репутация казахстанской банковской системы серьёзно пострадала. Особенно за рубежом. Вторая реструктуризация БТАБанка, по общему мнению, лишь усилит недоверие инвесторов. Проблема продолжает «висеть». Однако поиски выхода из выстроенного предыдущим куратором банков госфонда тупика могли бы лишь загнать ситуацию вглубь. Но обсуждение проблемы экспертным сообществом может дать новые идеи.

Как оказалось, ФНБ «Самрук-Казына», как основной акционер, рассматривает разные варианты повышения эффективности работы Альянс­Банка и Темирбанка: «В том числе и возможность функционирования в объединённом финансовом институте. Пока никаких решений не принято». По условиям проведённой реструктуризации необходимы предварительные переговоры с кредиторами: «Без них какие-то действия по реорганизации этих двух институтов проводить нельзя. …Когда будет готовность, когда будет изучена эта возможность, тогда будут проведены консультации с кредиторами… Пока никаких конкретных действий, о которых стоило бы объявлять и повышать нервозность на рынке, не произошло», – сказала Елена Бахмутова.

От идеи продажи Темирбанка, по словам г-жи Бахмутовой, сейчас отказались, поскольку высока вероятность того, что покупатель не найдётся. Банк-покупатель, по условиям реструктуризации, должен иметь высокий инвестиционный рейтинг. А у многих крупных банков с высоким рейтингом своих проблем хватает. Время для продажи банков сейчас – худшее.

Версия регулятора оказалась для игроков банковского рынка всё-таки неожиданной. Даже шокирующей. Рынок пришёл в замешательство. Ведь дело не только в докапитализации. Основной вопрос – в качестве активов.

Эксперт международной консалтинговой компании полагает, что реальность такова: АльянсБанк так и не смог поправить свой отрицательный собственный капитал по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО) даже через два года после «успешного» завершения реструктуризации.

Вариантов действий для поправки капитала несколько. Первый: банк закрыть. То есть расписаться в собственном бессилии. Второй: влить новые народные деньги. Этого, по понятным причинам, ФНБ «Самрук-Казына», скорее всего, тоже не хочет делать. Третий: продать стратегическому инвестору, который зальёт новый капитал. А это при проблемах АльянсБанка просто невозможно. Четвёртый: затеять вторую реструктуризацию. Можно. Но в свете реструктуризации БТАБанка она будет выглядеть нелепо. Пятый: слить с банком, имеющим достаточный размер собственного капитала. Можно, не зря ведь эта версия уже обкатывалась на рынке. И здесь, кроме Темирбанка, у госфонда «Самрук-Казына» нормальных коммерческих банков нет. Однако проблема в том, что в свете размеров текущих проблем АльянсБанка объединённому банку капитала Темирбанка всё равно не хватит. Следовательно, убив слиянием единственный нормальный банковский актив «Самрук-Казыны» – Темирбанк, государство получит новый большой проблемный актив, который через пару лет, скорее всего, ждёт повторения нынешнего сценария АльянсБанка: новая реструктуризация или вливание новых народных денег. Тогда зачем это делать сейчас?

Около 20% акций Темирбанка принадлежат старейшему банку США – Банк Нью-Йорка Mellon. В январе BNY Mellon сообщил о 26%-ном снижении квартальной прибыли в связи с расходами на реструктуризацию и рекордно низким уровнем процентных ставок. Чистая прибыль банка за 4-й квартал снизилась с 54 годом ранее до 42 центов на акцию. Словом, проблем и у BNY Mellon достаточно. Вряд ли он отнесётся к идее регулятора с оптимизмом…

Впрочем, есть эксперты, находящие смысл в объединении двух розничных банков в один мегабанк. Генеральный директор рейтингового агент­ства Эксперт РА Казахстан Адиль Мамажанов считает, что в текущих условиях слияние АльянсБанка и Темирбанка – вполне «разумное решение». Причём независимо от того, будет ли объединённый банк продан или останется на балансе госфонда. Объединение повысит его эффективность: будут оптимизированы издержки, повысится конкурентоспособность, а в случае очистки ссудного портфеля при помощи фонда стрессовых активов – «объединённый банк может стать весьма перспективным игроком десятки крупнейших банков». Кроме того, объединение позволит быстрее «решить проблемы с капиталом Альянс­Банка, который по МСФО на конец третьего квартала был отрицательным (-23,5 млрд тенге), а у Темирбанка – положительным (57 млрд тенге)».